Investir em Petróleo e Gás Natural por meio de ETCs

De Simone Malacrida

Este livro explica os conceitos fundamentais para investir em petróleo e gás natural por meio de produtos financeiros derivativos chamados ETCs. Em particular, são abordados os seguintes tópicos:
classificação de produtos financeiros e propriedades gerais, como liquidez, disponibilidade, volatilidade, risco, produtos derivados, alavancagem
cálculo de juros simples, juros compostos e matemática percentual
custos de produtos financeiros, impostos e lucros
características, tipos, riscos e custos de ETCs
usos e mercados de petróleo e gás natural
parâmetros que influenciam os preços do petróleo e do gás natural, como produção, consumo, estoques, fatores geopolíticos, especulação, correlações
estratégias de gerenciamento de portfólio
exemplos de investimento em petróleo e gás natural por meio de ETCs
Cada tópico é tratado do ponto de vista prático e operacional, explicitando exemplos numéricos significativos.

• Idioma: Português
• Editora: Simone Malacrida
• Data de lançamento: 6 de fev. de 2023
• ISBN: 9798215611555

Simone Malacrida

Simone Malacrida (1977) Ha lavorato nel settore della ricerca (ottica e nanotecnologie) e, in seguito, in quello industriale-impiantistico, in particolare nel Power, nell'Oil&Gas e nelle infrastrutture. E' interessato a problematiche finanziarie ed energetiche. Ha pubblicato un primo ciclo di 21 libri principali (10 divulgativi e didattici e 11 romanzi) + 91 manuali didattici derivati. Un secondo ciclo, sempre di 21 libri, è in corso di elaborazione e sviluppo.

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Investir em Petróleo e Gás Natural por meio de ETCs

SIMONE MALACRIDA

Este livro descreve os conceitos básicos de investimento em petróleo e gás natural por meio de produtos financeiros derivativos chamados ETCs. Em particular, são abordados os seguintes tópicos:

classificação de produtos financeiros e propriedades gerais, como liquidez, disponibilidade, volatilidade, risco, produtos derivados, alavancagem

cálculo de juros simples, juros compostos e matemática percentual

custos de produtos financeiros, impostos e lucros

características, tipos, riscos e custos de ETCs

usos e mercados de petróleo e gás natural

parâmetros que afetam os preços do petróleo e do gás natural, como produção, consumo, estoques, fatores geopolíticos, especulação, correlações

estratégias de gerenciamento de portfólio

exemplos de investimento em petróleo e gás natural por meio de ETCs

Cada tópico é abordado de um ponto de vista prático e operacional, passando a explicar exemplos numéricos significativos.

––––––––

Simone Malacrida (1977)

Engenheiro e escritor, trabalhou em pesquisa, finanças, política energética e plantas industriais.

ÍNDICE ANALÍTICO

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INTRODUÇÃO

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I – CONCEITOS BÁSICOS _

Produtos financeiros

Definições gerais i

Juros simples e compostos

matemática percentual

Custos, impostos e lucros

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II – CARACTERÍSTICAS ETC

Introdução _ _

Tipologias e citações

Riscos e custos

––––––––

III – PETRÓLEO

o que é ed u s i

Mercado de petróleo _ _ _

Produção, consumo e estoque

Fatores geopolíticos _

COT e especula t io n

Correlações _ _ _

Cruceutodos os horários

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IV – GÁS NATURAL

O que é e onde você usa

mercado de gás natural

Produção, consumo e estoques

f atores geopolíticos _

COT e especulação

Correlações _ _

momentos cruciais

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V – TENDÊNCIAS E GESTÃO DE PORTFÓLIO

Desempenho do subjacente

Gestão de portfólio _

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VI – EXEMPLOS DE INVESTIR COM ETC EM PETRÓLEO E GÁS NATURAL

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VII – UM CASO HOLLYWOODIANO

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ALGUNS SITES ÚTEIS

INTRODUÇÃO

No panorama dos produtos financeiros atualmente disponíveis para o público em geral, um setor particularmente dinâmico e certamente interessante é o de matérias-primas.

Para o investidor médio que conhece tanto os produtos financeiros quanto os mecanismos que influenciam os preços das commodities, esse é um setor em que é possível diversificar o portfólio.

Até o momento, também é possível investir não apenas em fundos setoriais de empresas ligadas a commodities, mas também em produtos derivativos específicos: ETCs.

Assim, abriu-se a (quase) todos um mercado reservado quase exclusivamente a profissionais ou com um enorme capital.

No entanto, os ETCs possuem peculiaridades tais que um investidor descuidado pode correr o risco de acumular perdas significativas, mesmo em um curto espaço de tempo.

E isso pode acontecer não só com quem é iniciante em aplicações financeiras, mas também com quem está acostumado a investir diretamente em outros mercados, como a bolsa de valores por exemplo, e já acumulou muita experiência em suas operações.

Pensar que você pode replicar as mesmas estratégias e atitudes para ETCs que você pode adotar investindo em títulos ou ações é uma das melhores maneiras de esbanjar seu capital.

ETCs e commodities são, portanto, um mercado para conhecer em profundidade antes de abordar um investimento.

Este livro tem o propósito expresso de apresentar ao investidor o mundo dos ETCs e commodities, passando a dissecar, ainda com inúmeros exemplos numéricos, as características e peculiaridades destes produtos financeiros.

Em detalhes, serão analisados os seguintes tópicos :

Os conceitos básicos que todo investidor deve possuir como a matemática financeira, os custos dos produtos financeiros, os diferentes tipos de produtos financeiros e algumas definições gerais.

As características, riscos e custos dos ETCs.

A dinâmica dos preços e cotações do petróleo e do gás natural, principais matérias-primas do setor energético.

Estratégias de gerenciamento de portfólio e exemplos de investimento em ETCs de petróleo e gás natural.

Portanto, este escrito caracteriza-se por ser dirigido não a investidores profissionais, mas àqueles que desejam empreender de forma rentável uma forma de se beneficiar do mercado ETC.

Justamente por isso, nos dois primeiros capítulos, será dado espaço a uma série de conceitos que, muitas vezes, são dados como certos (salvo então terem que mudar de opinião diante da experiência concreta de perdas significativas).

A fixação dos conteúdos e a forma de abordar os temas serão muito práticas e concretas, deixando para trás o rigor formal de um tratamento ex-cathedra.

Isso decorre tanto do desejo de permitir que o investidor médio coloque imediatamente em prática os conceitos expressos quanto de uma visão operacional aprendida no campo.

Este livro foi concebido após vários anos de experiência em primeira mão investindo em ETCs de petróleo e gás natural (que foi precedido por uma década de negociação em mercados de ações, títulos e fundos).

Isso também explica por que o livro não se concentra em todas as commodities, mas apenas no petróleo e no gás natural.

À data da publicação deste trabalho, o Autor tinha experiência direta com estas duas matérias-primas, e não com as outras (não se diz, no entanto, que esta situação se mantenha no futuro).

Ao invés de escrever conceitos não amparados em experiências reais, preferimos focar o discurso apenas no que foi operacionalmente vivenciado.

No entanto, alguns capítulos do livro são muito mais gerais do que investir em petróleo e gás natural por meio de ETCs.

Em particular, o primeiro e quinto capítulos podem ser aplicados a qualquer forma de investimento, enquanto o segundo capítulo é válido para todos os ETCs.

Sempre para se manter fiel às operações, o livro se caracteriza por uma análise dos fundamentos das matérias-primas em questão (produção, consumo, correlações, fatores geopolíticos, especulação) e não por uma análise dos gráficos e suas possíveis interpretações em como estes foram os métodos usados no passado pelo escritor.

Quem busca nas páginas do livro conceitos de análise técnica ou métodos, mais ou menos históricos e inovadores, para prever citações com base em fatos passados, ficará desapontado.

Tudo isso se reflete na crença de que existem pelo menos quatro condições necessárias para investir com lucro em ETCs:

Conhecer os mecanismos básicos dos instrumentos financeiros (custos, proveitos, cotações).

Conheça as características dos ETCs.

Conheça a matéria-prima em questão.

Conheça as possíveis estratégias de gestão de portfólio.

Refira-se que estas condições são consideradas necessárias (segundo o Autor, sem uma ou mais destas condições o lucro de uma operação deve ser atribuído mais ao acaso do que ao conhecimento e, como sabemos, o acaso é mutável e por isso é pouco provável que estabeleça uma operação que contemple ganhos contínuos), mas certamente não é suficiente.

Ou seja, não basta saber o que acabou de ser mencionado para ter certeza de um lucro contínuo.

Este conhecimento deve necessariamente ser aliado a uma abordagem de operações adequada à personalidade e forma de fazer de cada investidor.

Nesse ponto, uma vez encontrado o equilíbrio certo, o investidor fica ciente do que está fazendo e pode arcar igualmente com bons ganhos e perdas aceitáveis.

I

CONCEITOS BÁSICOS

Este capítulo tratará de vários conceitos básicos de economia e finanças úteis e necessários para entender o funcionamento de qualquer instrumento financeiro.

Esses conceitos devem ser uma bagagem essencial para todo investidor; portanto, esses argumentos têm uma validade muito mais ampla do que o citado no título do livro.

Por outro lado, como esse não é o objetivo do artigo, não entraremos em detalhes sobre cada noção.

Como já mencionado na introdução, mais do que o rigor formal , as definições e pensamentos expressos abaixo são caracterizados por uma abordagem concreta e operacional.

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Produtos financeiros

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Inicialmente, procuramos classificar os tipos de produtos financeiros existentes no mercado.

O que se segue não é uma lista exaustiva de todos os produtos financeiros existentes (um livro inteiro não seria suficiente apenas para mencionar os nomes dos produtos financeiros!) .

mercado de produtos líquidos

Esta categoria inclui todas as contas de depósito, acordos de recompra e, em geral, as próprias contas à ordem.

mercado de títulos

Este mercado inclui obrigações emitidas por entidades privadas ou instituições públicas. Portanto, os títulos do governo também fazem parte do mercado de títulos.

Mercado de ações

O mercado de ações inclui todos