Capital Asset Pricing Model: Modelo de preços de capital

De Ariane de Saeger

Compreender o essencial do modelo de fixação de preços de bens de capital (também conhecido como CAPM) em apenas 50 minutos com este livro prático e conciso. O modelo de precificação de bens de capital é um método matemático que é utilizado para estimar a rentabilidade de qualquer activo financeiro. O CAPM é um dos métodos mais populares de avaliação de risco e visa dar aos investidores o máximo de informação possível sobre potenciais investimentos, permitindo-lhes criar a sua carteira de investimentos a partir de uma combinação de activos arriscados e seguros, como entenderem. Este livro irá fornecer-lhe uma introdução útil ao CAPM e como utilizá-lo para fazer melhores investimentos. Para além de aprender como obter os maiores retornos dos seus investimentos, irá considerar estudos de casos da vida real, descobrir sobre as deficiências da ferramenta, incluindo o limite da diversificação da carteira, e aprender sobre modelos relacionados, tais como a teoria de preços de arbitragem e o modelo multifactor. 

Sobre o modelo de precificação de bens de capital : O CAPM foi desenvolvido numa altura em que os mercados financeiros estavam a começar a melhorar e a normalizar. Permite aos investidores tomar decisões de investimento informadas e ponderar o risco de um produto com os seus potenciais retornos. Por outras palavras, ajuda os investidores a desperdiçar o mínimo de dinheiro possível e a fazer escolhas comerciais racionais. Outra vantagem do modelo é que lhe dá a taxa de desconto apropriada para calcular a receita futura de um negócio. Além disso, embora possa ser menos preciso do que outros métodos, tais como a teoria de preços de arbitragem, é mais simples de utilizar. Neste livro, descobrirá como o CAPM o pode ajudar, aprenderá a avaliar um activo financeiro, e a utilizar os seus resultados para fazer melhores investimentos. Uma explicação clara dos benefícios e potenciais inconvenientes do método, uma discussão de um estudo de caso prático, e uma introdução a modelos relacionados dar-lhe-ão as ferramentas de que necessita para adaptar a sua abordagem à sua situação.

• Idioma: Português
• Editora: 50Minutes.com (PT)
• Data de lançamento: 20 de jan. de 2023
• ISBN: 9782808065726

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INFORMAÇÃO CHAVE

•Nomes: Modelo de fixação de preços de bens de capital, CAPM.

•Utilizações: O CAPM é um método matemático para estimar a rentabilidade de qualquer ativo financeiro. A previsão do retorno é calculada de acordo com o risco que o ativo acarreta.

•Por que é bem-sucedido? O CAPM é um dos métodos mais populares de avaliação de risco de ativos financeiros. No entanto, a sua eficácia tem sido criticada por economistas como Richard Roll (economista americano, nascido em 1939).

•Palavras-chave:

°Mercado de capitais: Um ponto de encontro entre a oferta e a procura de capital. A oferta corresponde à poupança (o excedente de capital disponível) colocada à disposição daqueles que desejam contrair empréstimos. Aqueles que contraem empréstimos constituem a procura (a necessidade de financiamento). O equilíbrio neste mercado é crucial.

°Bem financeiro: Um bem é um título ou um contrato que dá ao seu detentor a oportunidade de obter um ganho em troca de um determinado risco. Por exemplo: Eu compro ações (um ativo financeiro), na esperança que com o tempo o seu valor aumente e eu possa vendê-las para obter lucro. No entanto, se o valor das ações diminuir, farei uma perda na minha compra.

°Taxa de juro: A taxa de juro representa o custo do dinheiro. Permite-me, portanto, calcular os custos envolvidos na contração ou no investimento do dinheiro. A taxa de juro pode também ser definida como a remuneração obtida no caso de investimentos.

°Portfólio: Todos os títulos transferíveis (em particular ações e obrigações) detidos por uma pessoa, uma empresa, um banco, etc.

°Devoluções: A rentabilidade de um montante investido. Se eu investir o meu dinheiro com uma taxa de juros de 7% e um amigo investir o mesmo