Diversificação Internacional para Carteira de Investimentos

De João Valente Filho e Wilson Toshiro Nakamura

Desde o início das negociações em bolsa de valores, há estudos sobre seu comportamento, sua evolução e modelos econômico-financeiros para os mais diversos fins. Criações de teorias como as de Markowitz e Sharpe se tornaram escolas clássicas, utilizadas até os dias atuais para estudos de dados históricos. Nesse sentido, o objetivo desta Obra foi analisar as correlações entre índices acionários de países diferentes entre 1999 e 2014 e verificar a relação entre esses índices, variações cambiais, distância geográfica e volatilidades dos índices das bolsas.
Uma metodologia simples, mas não simplória, com cortes trienais para análise de sua evolução e conclusão do objetivo proposto. Nos períodos analisados, estudou as significâncias nas correlações dos retornos da bolsa de valores em nível. Também foi pesquisada a significância estatística entre as variáveis dependente e independente na correlação do câmbio e índices acionários.
Na análise da distância geográfica, o resultado surpreendeu.

• Idioma: Português
• Editora: Editora Dialética
• Data de lançamento: 22 de mar. de 2022
• ISBN: 9786525233710

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capaExpedienteRostoCréditos

Dedico não somente essa obra, mas toda pesquisa a DEUS, que mesmo quando estava sem forças e desacreditado, por fé, preparou e me ajudou até o último degrau, pois, quando tudo parecia estar errado, para ELE estava tudo certo, e assim foi ao longo de toda minha vida. Minha esperança é que não seja de outra forma.

AGRADECIMENTOS

 Agradeço a minha esposa que com muita paciência e compreensão esteve ao meu lado ao longo desse caminho e por madrugadas, feriados e finais de semana esteve cuidando de mim para que essa obra tivesse um final.

 Meus professores que, tiveram paciência, em me ajudar a desenvolver os devidos conhecimentos, pois, foram através de todos que consegui concluir essa fase do caminho.

 Em especial aos professores André Oda, Wilson Nakamura e Claudia Yoshinaga por toda dedicação e atenção que teve com a pesquisa e por todo o direcionamento e guia para a conclusão dessa obra.

 Aos meus amigos de turma, que estiveram comigo ao longo de todo essa fase, já que sozinho não tem graça e foi com ajuda de todos que conseguimos chegar ao final.

SUMÁRIO

Capa

Folha de Rosto

Créditos

1. INTRODUÇÃO

1.1. CONTEXTO

1.2. OBJETIVOS GERAL

1.3. QUESTÕES DE PESQUISA

1.4. JUSTIFICATIVA

1.5. ESTRUTURA DA PESQUISA

2. REVISÃO DA LITERATURA

3. METODOLOGIA

4. DADOS OBTIDOS

4.1. BOLSA DE VALORES

4.2. CORRELAÇÃO ENTRE ÍNDICES DE BOLSAS

4.3. CORRELAÇÃO ENTRE ÍNDICE DE CÂMBIO

4.4. DISTÂNCIA GEOGRÁFICA

4.5. DISTÂNCIA GEOGRÁFICA, CORRELAÇÃO, CÂMBIO E VOLATILIDADE

5. CONCLUSÕES

6. LIMITAÇÕES DA PESQUISA

7. SUGESTÕES PARA FUTURAS PESQUISAS

REFERÊNCIAS

ANEXO 1: TESTE DE CORRELAÇÃO E TESTE DE SIGNIFICÂNCIA PARA OS ÍNDICES DOS RETORNOS DAS BOLSAS DE VALORES DE 1999

ANEXO 2: TESTE DE CORRELAÇÃO E TESTE DE SIGNIFICÂNCIA PARA OS ÍNDICES DOS RETORNOS DAS BOLSAS DE VALORES DE 2000 A 2002

ANEXO 3: TESTE DE CORRELAÇÃO E TESTE DE SIGNIFICÂNCIA PARA OS ÍNDICES DOS RETORNOS DAS BOLSAS DE VALORES DE 2003 A 2005

ANEXO 4: TESTE DE CORRELAÇÃO E TESTE DE SIGNIFICÂNCIA PARA OS ÍNDICES DOS RETORNOS DAS BOLSAS DE VALORES DE 2006 A 2008

ANEXO 5: TESTE DE CORRELAÇÃO E TESTE DE SIGNIFICÂNCIA PARA OS ÍNDICES DOS RETORNOS DAS BOLSAS DE VALORES DE 2009 A 2011

ANEXO 6: TESTE DE CORRELAÇÃO E TESTE DE SIGNIFICÂNCIA PARA OS ÍNDICES DOS RETORNOS DAS BOLSAS DE VALORES DE 2012 A 2014

ANEXO 7: TESTE DE CORRELAÇÃO E TESTE DE SIGNIFICÂNCIA PARA OS ÍNDICES DOS RETORNOS DAS BOLSAS DE VALORES DE 1999 A 2014

ANEXO 8: TESTE DE CORRELAÇÃO E TESTE DE SIGNIFICÂNCIA PARA OS ÍNDICES DOS RETORNOS DO CÂMBIO DOS PAÍSES DA BOLSA DE VALORES DE 1999

ANEXO 9: TESTE DE CORRELAÇÃO E TESTE DE SIGNIFICÂNCIA PARA OS ÍNDICES DOS RETORNOS DO CÂMBIO DOS PAÍSES DA BOLSA DE VALORES DE 2000 A 2002

ANEXO 10: TESTE DE CORRELAÇÃO E TESTE DE SIGNIFICÂNCIA PARA OS ÍNDICES DOS RETORNOS DO CÂMBIO DOS PAÍSES DA BOLSA DE VALORES DE 2003 A 2005

ANEXO 11: TESTE DE CORRELAÇÃO E TESTE DE SIGNIFICÂNCIA PARA OS ÍNDICES DOS RETORNOS DO CÂMBIO DOS PAÍSES DA BOLSA DE VALORES DE 2006 A 2008

ANEXO 12: TESTE DE CORRELAÇÃO E TESTE DE SIGNIFICÂNCIA PARA OS ÍNDICES DOS RETORNOS DO CÂMBIO DOS PAÍSES DA BOLSA DE VALORES DE 2009 A 2011

ANEXO 13: TESTE DE CORRELAÇÃO E TESTE DE SIGNIFICÂNCIA PARA OS ÍNDICES DOS RETORNOS DO CÂMBIO DOS PAÍSES DA BOLSA DE VALORES DE 2012 A 2014

ANEXO 14: TESTE DE CORRELAÇÃO E TESTE DE SIGNIFICÂNCIA PARA OS ÍNDICES DOS RETORNOS DO CÂMBIO DOS PAÍSES DA BOLSA DE VALORES DE 1999 A 2014

ANEXO 15: RELAÇÃO, EM QUILÔMETROS LINEARES, DAS CIDADES SEDES